Аудиоверсия

СкачатьСлушатьПауза

ESG-стратегии: теория и практика

Аббревиатура ESG складывается из первых букв трех слов environmental, social, governance, или экологический, социальный, управленческий. Именно эти критерии учитываются при оценке компании с точки зрения социально ответственных инвесторов.

E-факторы: разумное использование природных ресурсов, минимизация вредного влияния на окружающую среду. Здесь учитываются, например, объемы выброса парниковых газов, масштабы утилизации отходов производства, затраты таких ресурсов, как вода и лес, воздействие на изменение климата.

Так, СИБУР является участником ряда значимых международных инициатив в сфере охраны окружающей среды, в числе которых Responsible Care, Регламент REACH, Европейский совет химической промышленности. В 2018 году СИБУР присоединился к международной инициативе Plastics Europe Operation Clean Sweep, направленной на предотвращение попадания частиц полимеров в окружающую среду при их производстве и логистике.

«Газпром», согласно отчетности, меняет 400 км трубопровода в год в рамках программы «Чистая территория» и гарантирует аварийную остановку погрузки нефти на танкер за 7 секунд. «Роснефть» ликвидирует ущерб от накопленных нефтесодержащих отходов, которые достались территориям, используемым компанией в настоящее время, от предыдущих владельцев. Компания «АЛРОСА» помимо выполнения производственных экологических обязательств на протяжении ряда лет принимает участие в содержании природного парка «Живые алмазы Якутии».

Отгрузка нефти с танкера «Штурман Кошелев» на плавучее нефтехранилище (ПНХ) «Умба» на рейде в Кольском заливе. Фото: media.gazprom-neft.ru.

S-факторы: выстраивание отношений с сотрудниками, поставщиками, клиентами и сообществами, в которых работает компания. Важными моментами здесь являются создание приемлемых условий труда, забота о здоровье работников, поддержание гендерного баланса компании.

СИБУР ставит безопасность сотрудников одним из приоритетов в развитии компании. Внедряемая культура нулевого травматизма предполагает создание безопасных условий для всех сотрудников и подрядчиков.

Благодаря совершенствованию системы управления персоналом, обеспечению справедливого вознаграждения и роста мотивации, а также развитию корпоративных практик, в том числе воспитанию культуры лидерства, СИБУР предполагает значительно, до 80%, увеличить вовлеченность сотрудников.

Компания не остается в стороне от мировых трендов и в вопросе гендерного баланса. Согласно планам, до 2025 года доля женщин в правлении и высшем управленческом корпусе увеличится не менее чем вдвое.

Безопасность сотрудников – один из приоритетов СИБУРа.

G-факторы: прозрачность управления, ориентация на создание долгосрочной стратегии развития. Права акционеров, состав совета директоров, аудит и внутренний контроль – вот те показатели, которые учитываются при оценке компании с точки зрения управления.

СИБУР стремится поддерживать высокие стандарты в области комплаенс, а также планирует расширить область охвата комплаенс-системы и в ближайшей перспективе принять Кодекс деловой этики контрагента, с тем чтобы распространить его требования на всех поставщиков компании.

Ответственное инвестирование – в приоритете

Новые стандарты в области устойчивого развития меняют мировой финансово-инвестиционный ландшафт. Все больше инвесторов стараются использовать ответственный подход при выборе компаний и их ценных бумаг. Компании с прозрачной программой устойчивого развития привлекают социально ответственных инвесторов.

Почему для компаний и инвесторов ESG-факторы настолько важны? Согласно исследованиям PwC 2016–2018 годов, около 73% инвесторов сообщают о том, что улучшенная практика управления устойчивым развитием и операционная эффективность – достаточно серьезные причины для принятия решения об инвестировании. В 63% случаев обнаружено соответствие между учитыванием ESG-факторов при принятии решения об инвестировании и итоговой финансовой результативностью. Наконец, руководство 60% компаний признает, что открытость информации по показателям ESG увеличивает инвестиционную привлекательность компаний.

В 2017 году британская инвестиционная компания Schroders провела исследование среди 22 000 инвесторов по всему миру. 78% из них признали, что устойчивое инвестирование приобрело для них гораздо большую значимость, чем 5 лет назад. Характерно также и то, что мнение по данному вопросу различается у людей разного возраста. Если среди поколения 1960-х 67% признали важность устойчивого инвестирования, то среди миллениалов этот показатель достиг 86%.

PolyTalk – форум Plastics Europe для взаимодействия со всеми заинтересованными сторонами. Фото: plasticseurope.org.

Аналитики консалтинговой компании McKinsey отмечают: бизнес, который строится на ESG-факторах, в долгосрочной перспективе стоит дороже. Согласно исследованиям аналитиков, применение стандартов ESG позволяет компаниям выходить на новые рынки и расширять свое влияние на уже существующих, а также меняет потребительские предпочтения: клиенты готовы платить больше за «экологичность». Свыше 70% опрошенных потребителей в различных отраслях, включая автомобильную, строительную, электронную и упаковочную, заявили, что готовы доплатить 5% от стоимости за более «экологичный» товар, если он будет соответствовать тем же стандартам производительности, что и «неэкологичная» альтернатива.

По заявлению McKinsey, использование ESG-факторов помогает компаниям привлечь и удержать сотрудников, повысить их мотивацию и производительность в целом. Эксперты утверждают, что удовлетворенность сотрудников положительно коррелирует с доходностью бизнеса. Согласно отчету, прибыль компаний, которые вошли в список «100 лучших компаний-работодателей», больше на 2,3–3,8% в год.

Влияние показателей ESG также способно повысить отдачу от инвестиций в устойчивые технологии (например, возобновляемые источники энергии и очистные сооружения). Рост влияния принципов устойчивого развития создает новые возможности для инвестиций. Например, в Китае к 2030 году необходимость в борьбе с загрязнением воздуха в стране создаст более 3 трлн долл. инвестиционных возможностей, охватывающих различные отрасли – от мониторинга качества воздуха до его очистки в помещениях.

Сильный смог в Пекине.

ESG-стратегии в нефтехимической отрасли: международный опыт

Нефтехимическая отрасль – одна из наиболее бурно развивающихся в мире. Ее отличают высокие капиталоемкость и уровень удельных затрат на инновации. Так что часто отрасль становится своеобразным испытательным полигоном для внедрения новых технологий, в том числе экологичных, с дальнейшим распространением их в другие сферы экономики.

Согласно международным стандартам социальной отчетности (The Global Reporting Initiative, GRI), первоочередное значение при оценке нефтехимических предприятий с точки зрения ESG-факторов имеют следующие показатели:

● При учете экологических критериев важны данные об использовании ресурсов, уровне энергопотребления, объеме выбросов в атмосферу, объемах использования и загрязнения воды.

● Среди социальных факторов выделяются открытость информации о безопасности продукции, участие компании в международных экологических соглашениях и проектах, безопасность на производстве.

● Значимыми управленческими факторами считаются наличие Кодекса деловой этики и гендерный баланс в управлении.

Sinopec, китайская нефтяная и химическая компания, в 2018 году присоединилась к программе Green Enterprise Action Plan, национальной экологической инициативе. К 2023 году компания надеется завершить переход к экономике замкнутого цикла. Sinopec реализует ряд благотворительных программ, в том числе направленных на борьбу с бедностью путем создания новых рабочих мест и инвестирования в наименее благополучные регионы страны. В 2018 году сумма вложений в эту сферу достигла 230 млн юаней (около 33 млн долл.).

Китайские и иностранные сотрудники Пятой строительной компании Sinopec.

ExxonMobil выстраивает свою деятельность в соответствии с Целями устойчивого развития (ЦУР), принятыми ООН в конце 2015 года. «Защищай завтра. Сегодня» – таков девиз экологической программы. С 2000 года компания вложила почти 10 млрд долл. в программы исследования, развития и внедрения энергетических решений с минимальным уровнем выброса вредных отходов. Благодаря эффективной программе энергосбережения ExxonMobil стала одной из самых энергоэффективных нефтеперерабатывающих компаний в мире. В 2018 году зафиксированные ExxonMobil выбросы метана составили 7 млн т в CO₂-эквиваленте. К 2020 году компания намеревается снизить этот показатель на 15% по сравнению с 2016 годом.

ExxonMobil инвестирует около 1 млрд долл. ежегодно в инновационные технологии. Научная работа направлена в том числе на создание новых, более экологичных и экономичных топливных материалов.

Компания выступила создателем организации, которая реализует масштабные планы по минимизации пластиковых отходов (Alliance to End Plastic Waste). Кроме того, ExxonMobil стала первой энергетической компанией в стране, вступившей в Партнерство по переработке (Recycling Partnership), некоммерческую организацию, которая стремится повысить уровень переработки отходов в США.

Работая в разных странах мира, ExxonMobil старается оказывать положительное влияние на локальную экономику. Одна из предпринимаемых мер – это наем на работу местного населения, в том числе на руководящие позиции. Так, в Анголе персонал компании состоит на 91% из местных жителей, 77% из них занимают начальственные или менеджерские должности. В Индонезии эти цифры составляют 97 и 93% соответственно, в Малайзии – 98 и 90%.

Завод по производству этилена компании ExxonMobil Chemical и ветровые турбины компании Airvolution Energy, Шотландия.

Следуя предложениям Парижского соглашения по климату, Shell в 2017 году запустила долгосрочную программу по снижению объемов выбросов углекислого газа при производстве всех своих продуктов. В 2035 году эта цифра, согласно планам компании, должна снизиться на 20% по сравнению с показателями 2016 года, к 2050-му – на 50%.

В управлении компанией особую роль играет комитет по безопасности, экологичности и устойчивому развитию. Он стремится донести информацию о разрабатываемых концепциях до руководителей всех предприятий компании по всему миру.

ESG в условиях российской реальности

В России концепция ESG только начинает развиваться. Но уже сегодня все больше фондов, принимая инвестиционные решения, учитывают критерии устойчивого развития.

«Чем скорее мы начнем работать в этой области, тем лучше окажемся подготовлены к будущему, поскольку в определенный момент данный подход станет обязательным для всех», – уверен операционный директор компании En+ Вячеслав Соломин.

Характерно, что первыми стали уделять внимание ESG-стратегиям металлургические и горнодобывающие компании. Отчетность по ESG-критериям представлена в годовых отчетах производителей драгоценных металлов «Полиметалл» и «Полюс», горнодобывающей компании «Северсталь», алюминиевой компании «Русал» и ее материнской компании En+. Большинство этих предприятий работают на международном рынке, в том числе с крупными акционерами из частного сектора, которые заинтересованы в ответственном инвестировании и наличии прозрачной отчетности по ESG.

Ребенок кормит зубра в природном парке «Живые алмазы Якутии», в содержании которого принимает активное участие компания «АЛРОСА».

СИБУР не исключение. По словам Максима Ремчукова, директора СИБУРа по устойчивому развитию, быстроразвивающиеся глобальные компании – производители потребительских товаров оказывают ощутимое давление на цепочки своих поставщиков, с тем чтобы ориентировать и их на следование принципам устойчивого развития. Покупатели, и зарубежные, и отечественные, в свою очередь, начинают задавать вопросы об экологических, социальных и корпоративных позициях российских компаний.

Улучшение показателей ESG и внедрение принципов экономики замкнутого цикла дают ощутимые экономические и социальные выгоды, которые не ограничиваются рамками отрасли и распространяют свой эффект на другие области экономики. В результате российские компании имеют возможность делиться своими навыками и технологиями, а также вносить собственный вклад в решение глобальных экологических проблем.

Жизненно важна для компаний, внедряющих ESG-стратегию, поддержка правительства. В самом начале 2020 года был утвержден Национальный план мероприятий первого этапа адаптации к изменениям климата на период до 2022 года. В документе изложены экономические и социальные меры, направленные не только на минимизацию рисков, но и на использование возможностей, возникающих в результате изменения климата. «Многие видят в изменении климата не столько угрозу, сколько возможность, – считает Вячеслав Соломин. – Молодые люди приходят в отрасль и привносят новые ценности. Позиция защиты уже не актуальна, теперь важно понять, как приспособиться к работе в современных условиях».

Еще одним важным элементом является четкая и прозрачная кампания по повышению осведомленности. В идеале она должна проводиться на национальном уровне и быть нацелена на широкий круг заинтересованных сторон.

Первыми стали уделять внимание ESG-стратегиям металлургические и горнодобывающие компании. На фото: выплавка сплава на Кубакинской ЗИФ. Источник: polymetalinternational.com.

В России сегодня существует единственный рейтинг RAEX, который стремятся получить крупнейшие отечественные компании. В 2018 году агентство RAEX назвало лидеров рынка, которые наиболее эффективно решают экологические, социальные и управленческие задачи. В экологическом разделе использовались следующие показатели, рассчитанные на единицу объема реализованной продукции: объем использованных водных ресурсов, объем произведенных отходов, объем общих выбросов в атмосферу. В числе социальных факторов учитывались социальные расходы и инвестиции в человеческий капитал на 1 сотрудника, а также количество несчастных случаев на 1000 сотрудников компании. Учитывались также показатели нивелирования управленческих рисков, такие как доля независимых членов совета директоров; доля акций компании, торгующихся на открытом рынке; позиция компании в рейтинге «Прозрачность корпоративной отчетности» по версии Transparency International.

Рейтинг возглавили компании «ЛУКОЙЛ», Магнитогорский металлургический комбинат, «Газпром», группа «Татнефть» и АК «АЛРОСА». СИБУР занимает 14-ю позицию. Как видно из списка, передовыми с точки зрения ESG-успешности стали российские предприятия нефтяной, нефтегазовой и нефтехимической промышленности, а также черной и цветной металлургии.

Интересен и еще ряд фактов. Лидеры экологического рейтинга более чем вдвое перекрыли европейские показатели – первые три компании из списка топ-20 (горно-металлургическая компания «Норильский никель» и два предприятия деревообрабатывающей и целлюлозно-бумажной промышленности, группа «Илим» и Архангельский ЦБК) расходуют на экологические программы в среднем 3,8% от выручки, тогда как в Евросоюзе средние затраты по данному направлению составляют 1,5%.

«Норильский никель» реализует не только экологические, но и различные социальные программы, в том числе для продвижения здорового образа жизни среди сотрудников. Фото: vk.com/nornickel_official.

Правда, по стране в целом дела пока обстоят несколько хуже. Ежегодная доля экологических трат в России составляет около 0,8% от ВВП. Впрочем, затраты бюджетов всех уровней в ближайшие годы увеличатся как минимум вдвое и станут сопоставимы с расходами на эти цели нефтяников, металлургов и целлюлозно-бумажной промышленности, которые преобладают в топ-20 рейтинга. Увеличение бюджетных трат предусмотрено нацпроектом «Экология» стоимостью 1 трлн 551 млрд руб., который принят в рамках президентского указа в мае 2018 года.

Именно экологические задачи становятся приоритетными для российских компаний, стремящихся поднять свои ESG-рейтинги. Если система соцобеспечения во многом была сформирована еще при Советском Союзе, когда градообразующие предприятия создавали инфраструктуру для своих работников, то с экологической сознательностью дела обстояли далеко не так хорошо.

«Наше общество привыкло пользоваться неограниченными природными ресурсами. Кроме того, у России огромная территория и сравнительно небольшое население. Всегда есть соблазн поступать безответственно», – говорит Виктор Дроздов, руководитель отдела по связям с инвесторами золотодобывающей компании «Полюс».

Однако настало время менять устаревший подход, и это серьезная задача, стоящая перед руководителями предприятий, особенно в нефтехимической промышленности. По словам председателя правления ПАО «СИБУР Холдинг» Дмитрия Конова, экологическому критерию оценки СИБУР соответствует как минимум в трех случаях: использование в качестве сырья попутного нефтяного газа (ПНГ), который в противном случае сжигается, безопасное производство и минимизация ущерба природным ресурсам и положительное влияние на окружающую среду продуктов СИБУРа от их производства до переработки. Однако в цепочке замкнутого цикла есть существенный пробел – недостаточный и неудовлетворительный сбор продукции для вторичной переработки. Это накладывает дополнительную ответственность на всех представителей нефтехимической отрасли, заставляя их различным образом стимулировать участников процесса экономики замкнутого цикла.

Переработка ПНГ на Вынгапуровском газоперерабатывающем заводе.

«Наша обязанность как индустрии – подготовить технологии для того, чтобы принять собранные полимерные отходы и вернуть их обратно в наше производство. На сегодняшнем этапе это один из основных фокусов нашей деятельности», – подчеркнул Дмитрий Конов.

Впрочем, этим ESG-инициативы компании не ограничиваются.

ESG-стратегия СИБУРа

В декабре 2019 года совет директоров СИБУРа принял Стратегию в области устойчивого развития до 2025 года. Она охватывает пять ключевых направлений: ответственное ведение бизнеса, охрану окружающей среды, общество и партнерство, устойчивый продуктовый портфель и снижение климатического воздействия.

Главные экологические цели СИБУРа – снижение рисков и сокращение негативного воздействия на окружающую среду путем применения передового опыта и технологий. В рамках этого общего направления СИБУР ставит на ближайшие годы и конкретные задачи. Компания планирует сократить удельное водопотребление и удельные выбросы загрязняющих веществ не менее чем на 5%, удельную массу загрязняющих веществ в сточных водах – на 40% по сравнению с 2018 годом. Еще одна важная задача – утилизировать не менее половины всех образуемых отходов.

Отдельная сфера ответственности компании – это снижение климатического воздействия. Повышение энергоэффективности, развитие и внедрение низкоуглеродных технологий позволят СИБУРу внести свой вклад в борьбу с изменениями климата. В планах компании – увеличить долю зеленой энергии в энергобалансе компании в пять раз по отношению к 2019 году.

Передвижная экологическая лаборатория на воронежской площадке СИБУРа «Воронежсинтезкаучук».

Годами СИБУР придерживается концепции BAT (Best Available Techniques), направленной на защиту окружающей среды и здоровья человека. Компания предпринимает огромные усилия для того, чтобы снизить вредные выбросы при производстве. Уже удалось сократить на 1000 т объем вредных выбросов в атмосферу по сравнению с аналогичным показателем 2017 года.

К 2025 году планируется увеличить инвестиции в R&D-проекты, направленные на переработку полимерных отходов и вовлечение возобновляемых источников сырья, на 50%. СИБУР нацелен на сотрудничество с другими компаниями в целях реализации совместных проектов, направленных на внедрение принципов экономики замкнутого цикла.

Первая среди социальных целей компании – обеспечить безопасные условия труда для всех без исключения сотрудников и подрядчиков, ежегодно сокращать коэффициент частоты травм с потерей рабочего времени на 5%, а также полностью исключить смертельные случаи на производстве.

Безусловно, отдельного внимания заслуживает масштабная социальная инициатива СИБУРа – программа «Формула хороших дел». Она действует с 1 февраля 2016 года в 16 ключевых городах присутствия компании и охватывает шесть приоритетных сфер: развитие городов, образование и науку, спорт и здоровый образ жизни, охрану окружающей среды, культуру и волонтерство.

Экотропа СИБУРа. Здесь вместе с сотрудниками Тобольской комплексной научной станции УрО РАН можно провести проверку состояния окружающей среды.

«Строя компанию мирового класса, мы ориентируемся не только на высокие показатели финансовой эффективности, но и на лидерство в сфере устойчивого развития и корпоративной социальной ответственности. Программа «Формула хороших дел» позволяет нам вовлекать в диалог самый широкий круг заинтересованных сторон», – говорит Дмитрий Конов, председатель правления ПАО «СИБУР Холдинг».

В ближайшей перспективе – создание общественного совета программы и запуск как минимум трех долгосрочных проектов, направленных на сохранение биоразнообразия. Кроме того, в рамках программы откроется отдельное направление по развитию социального предпринимательства. Доля сотрудников СИБУРа, участвующих в волонтерских и иных социально значимых проектах, возрастет до 20%.

Инвестиции с оглядкой на ESG – это тенденция, которая будет только усиливаться. Компания, ведущая бизнес ответственно, как правило, имеет стратегию длительного развития, а значит, может служить надежным объектом для инвестиций и построения долгосрочных партнерских отношений. Можно с уверенностью сказать, что в скором будущем наличие у компании работающей ESG-стратегии станет одним из ключевых факторов при принятии решения для потенциальных инвесторов.

Скачать PDF